Impacto de sorpresas macroeconómicas de Colombia sobre el mercado accionario colombiano
Fecha
2017Resumen
En este trabajo se estudia el impacto de sorpresas en los anuncios de inflación, tasa de cambio y tasa de intervención sobre los precios del mercado accionario colombiano (IGBC) con datos mensuales durante el período 2003-2016. Se propone un modelo con rezagos estimado por MCO. Los resultados indican un impacto negativo significativo de las sorpresas de tasa de cambio y tasa de intervención. Mientras que el efecto de la inflación resulta positivo.