Nacionalidad por inversión: el caso de Malta y los límites del derecho en tiempos de globalización

Abstract

Esta investigación analiza la Nacionalidad por Inversión (NPI) como un fenómeno global que transforma la ciudadanía en un activo de mercado, generando tensiones críticas entre la soberanía estatal y el Derecho Internacional. El estudio utiliza el caso de Malta y el litigio C-181/23 de 2025 ante el Tribunal de Justicia de la Unión Europea como paradigma para examinar cómo la comercialización del vínculo jurídico impacta la seguridad y la gobernanza global más allá de las fronteras europeas. Desde una metodología dogmática y crítica (CLS), se cuestiona la eficacia de los límites internos actuales. Se argumenta que requisitos como la residencia nominal (cumplimiento formal sin presencia física real) y los controles de debida diligencia actúan como mecanismos de legitimación que disfrazan la naturaleza transaccional de la naturalización, consolidando una "ciudadanía de accionista" (stockholder) carente de riesgo compartido. Como resultado, se propone un nuevo estándar internacional de "conexión democrática" (stakeholder citizenship) para regular esta práctica global. Esto se instrumentaliza mediante tres propuestas de lege ferenda: 1) condicionar la validez de la nacionalidad a la residencia fiscal efectiva; 2) adoptar la "Doctrina del Daño Externo" para permitir la inoponibilidad de pasaportes que faciliten la evasión legal en terceros Estados; y 3) establecer la responsabilidad solidaria de los Estados mediante la regulación estricta de la "industria de la migración" y sus intermediarios privados.